Armが36年の『中立』を捨てた——自社チップで顧客と競合、RISC-Vの扉を開く賭け

『Armが自社AI向けCPUを供給』という一報を、単なる新規事業の話として読むと核心を逃す。WIREDの報道に、The RegisterのArm-Qualcomm係争、Arm/Metaの発表、SoftBankのAmpere買収を重ねると、これは一企業の製品投入でなく、半導体産業の構造を揺るがす賭けだと分かる。Armが約36年かけて築いた帝国の根幹は、技術力以上に『中立』にあった。Armは誰とも完成品で競合しないからこそ、Qualcomm・Amazon・Apple・Nvidiaまでが安心してそのISA（命令セット）をライセンスし、エコシステムの事実上の共通言語になった。初の自社製品AGI CPU（Neoverse IP基盤、Meta協業、量産は2026年下期）は、その中立性を、AIデータセンターという急成長市場の利益と引き換えに手放す決断である。

最大の論点は、この決断が自らの堀を掘り崩しうる点だ。Armが完成品を売れば、これまで顧客だったQualcomm・Amazon・Nvidia・MediaTekと真正面から競合する。Qualcommは、これがSoftBankの値上げ戦略——ISAを貸す代わりに純正CPUを買わせる狙い——だと主張し、両社は係争中だ。問題は、競合に回された顧客には逃げ道があることだ。オープンで無償のRISC-Vである。Armに裏切られたと感じる企業ほど、ロイヤルティ不要で誰にも独占されないRISC-Vへ移る動機が強まる。見落とされがちなのは、これがSoftBank（孫正義）の戦略だという点だ。Ampere買収で得た技術陣を投入し、ArmをIP企業からAIインフラの当事者へ引き上げ、OpenAI・Stargate構想と接続する。短期の利益と長期の中立性が、ここで正面から衝突している。